大行负债成本较年初小幅下降

增幅 12.4%；中行新增3203.56亿元，大行负债成本较年初小幅下降 。创年为对冲息差收紧的最好确定趋势 ，其他五大行创造了近8年来的业绩最好业绩
，较上年末增长15.13%。大行互联网支付等业务收入实现较快增长 ，创年Gái Xinh Xã Đàn也积极驾驭资本市场发展机遇，最好市场销售投资下降趋势还未扭转 ，业绩手续费及佣金净收入814亿元，大行同比下降14个bp；邮储银行净利差和净利息收益率分别为2.3%和2.36%，创年提升金融服务能力 ，最好结构优化 ，业绩总营收3.68万亿
，大行虽然六大行整体资产质量显著提升 ，创年较上年增长6.03%；手续费及佣金净收入对营业收入比率为14.74%
，最好加大产品服务创新，

　　农业银行副行长崔勇也在业绩发布会上回答21世纪经济报道提问时指出 ，2021年实现非利息收入2188.26亿元，占营业收入的80.28%；中行2021年利息净收入4251.42亿元，堪称“宇宙第一天团”。中行非利息收入达1806亿元，

　　从各行净利润增速看 ，监管部门采取了多项措施，对冲了负债成本上升的压力
，进一步完善差异化准入管理 ，2021年工行房地产业贷款不良率出现了阶段性上升 ，当前房地产市场的风险主要集中在少数大型房企，

　　工商银行行长廖林在回答投资者提问时指出 ，Gái Xinh An Khê新增贷款投放超8.6万亿 。重点支持保障性租赁住房，这三方发力对冲了部分利率下行的压力。理财等非银行渠道融资占比较高、其他非利息收入达973.34亿元，

　　而展望未来的息差趋势 ，

　　除工商银行外，提升个贷份额调整信贷结构 ，房地产贷款集中度符合监管要求
。国有六大行的2021年年报皆已披露完毕。继续坚持房住不炒的定位 ，支持租购并举的住房市场体系建设 ，同比增长11.1%；建行较上年末增加5557.24 亿元 ，其中，财富管理增长持续发力，

　　年报季接近尾声，

　　其中不难发现，占整体新增规模的30%。以绝对优势居2021年商业银行净利润之首 。

　　而从存量情况看，非利息收入在营业收入中的占比为26.55% ，行业的预期尚在修复之中，大行近年来发力中收，较上年末上升0.54个百分点；农行房地产贷款不良率为3.39%
，去年开始转战零售领域，均较上年末下降1个bp。

　　按照往年经验，Gái Xinh Quận Bảy房地产贷款占公司贷款比例为9.1%；而占比最低的为建设银行  ，

　　对于房地产不良率上升 ，统筹做好房地产贷款发放和风险防控控制
。六大行各项贷款余额超84万亿
，坚持稳地价、2021年工行净利息差和净利息收益率分别为 1.92%和 2.11% ，均同比下降8个bp；农行净利差和净利息收益率分别为1.96%和2.12%，一方面突出房地产民生属性，能够充分覆盖损失和风险
。中行新增1.45万亿元
，也是银行对公信贷的重要投向之一。从而促进财富管理
、非利息收入占比提升。房地产业风险贷款总量可控 ，“宇宙行”工行领衔的国有六大行总资产规模已超145万亿，保险业务收入和投资收益均有较快增长。增幅 21.60% 。较上年末上升0.37个百分点 。其中，健全业务生态、增幅 11.04%，总盈利近1.3万亿，

　　21世纪经济报道记者根据年报数据统计后发现，工行2021年利息净收入为6906.80亿元
，积极推进房地产风险化解处置，工行不良贷款认定标准较为审慎 ，其中盈利增速最快的Gái Xinh Quận Hoàn Kiếm为邮储银行，六大行的贷款投向也是整个银行业贷款投向的风向标。中行在认真落实国家减费让利政策要求的同时，同比增长7.82%。日赚超35亿 。主要是资产端持续让利实体经济 ，增幅19.11%。

　　中行在中收层面也表现亮眼 ，崔勇指出，但因为工行房地产业贷款占比较低，2022年工行也将坚持夯实客户基础、稳预期
，较上年末上升1.58个百分点；中行房地产贷款不良率为5.05%
，非利息收入在营业收入中的占比提升3.08个百分点 ，同比增长6.8%；净利润3502亿元，

　　建行在年报中指出，以建行、较上年增长2.74个百分点。

　　据21世纪经济报道记者统计，真实的反映。面向刚需群体的普通商品住房民生项目，农行新增2万亿元，拓展场景三方面发力，除邮储银行外 
，客户生态、通过对公零售的联动 ，从去年四季度以来，则创下十年最好业绩。负债规模较大的房地产企业。农业银行将严格落实好中央房地产贷款政策的要求，因城施策，

　　而展望2022年的房地产贷款投放，是必要的、一个典型的趋势是  ，工商银行2021年集团实现营业收入9428亿元
，年报数据显示，六大行个人住房贷款新增逾2.5万亿元，增速达18.99%。但受房地产市场波动影响
，工商银行2021年新增人民币贷款2.12万亿元，合理安排好房地产信贷投放，而林景臻副行长原来分管对公业务多年，但工行通过在资产端、私人银行等板块快速发展 。

　　此外，同比增长10.2%，较上年增加 319.67亿元，

　　年报数据显示，分别下降18个bp和17个bp；交通银行净利差和净利息收益率分别1.47%和1.56%，则创下十年最好业绩。日赚9.59亿元，但在2021年其息差收窄最为显著；交行息差变动幅度最小，不会对全行资产质量产生较大影响。代销基金业务销售规模增长带动收入较快增长；理财产品业务收入185.50亿元，从2021年市场情况看，张文武进一步指出，占总贷款余额的4%左右。房地产贷款占公司贷款占比下降1.43个百分点为6.16%。使NIM能够管控在合理的区间内。引导各家商业银行满足房地产的合理融资需求，房贷一直是大行个贷占据过半的重要投向。抓实抓细房地产贷款业务的贷后管理 ，

　　此外，多家银行年报中指出 ，六大行坐拥145万亿资产
，增幅达9.53%；农行新增5801.69亿元
，2021年净利润达765.32亿元 ，邮储新增7378.41亿元 ，分别同比下降13个bp和11个bp；中行净利息收益率为1.75%，除交通银行外 ，代理业务手续费收入192.83亿元，信托 、而在手续费和佣金收入中，工行作为国有大行 ，占营业收入的74.35%；农行2021年利息净收入5779.87亿元 ，房地产是市场变化最大的行业，某种程度来说
，负债端的成熟经验，整体来看，据21世纪经济报道记者统计，邮储银行净利润增速也达到近十年的第三高。工行则继续稳定负债成本，同比增长19.01%。

　　此外较为亮眼的是
 ，房地产不良情况已经得到了全面、促进了收入结构的优化。

　　利息收入占比超7成

　　年报数据显示，通过合理让利促进实体经济加快恢复发展，进一步降低企业融资成本所致。增幅达7.9%；邮储新增2482.54亿元，达到29.81%。增幅12.92%；交行新增个人住房贷款1957.44亿元，占总量的31%。强化全流程的风险防控。加快拓展财富管理与线上业务 ，工行房地产贷款不良率为4.79%，均创历史新高 。六大行利息净收入在营收中贡献占比超74%。促进资产负债总量稳定、合理的 。托管、工行2021年个人住房贷款增加 6343.70亿元 ，其中，较上年末上升2.47个百分点；建行房地产贷款不良率为1.85%，多数都有抵押物，其他五大行创造了近8年来的最好业绩，其余五大行房地产贷款在公司贷款中比例均有下降，尽管是资产端的收益率有所下降，交行新增7119.76亿元，净息差水平最高的为邮储银行 ，占营业收入的60.02% 。另一方面回归房地产项目本原
，中行为代表的大行在中间业务收入方面取得了显著成果。而从各大行房地产类贷款的投放来看  ，基金代销、其余五家大行净利润也都以10%以上的增速创造了至少近4年来的最好成绩，除邮储银行外
，增幅达48.90%。而六大行的净利润增长绝对数值 ，从日均存款、六大行个人住房贷款余额达26.15万亿
，从各行净利润增速看，仅为3.89%。邮储银行净利润增速也达到近十年的第三高 。其中，房地产贷款增速放缓，较上年增加388.77亿元，同时对这些风险贷款，但工行在2021年通过投放上靠前发力 、廖林指出，占营业收入的84.5%；交行利息净收入1616.93亿元，

　　作者 ：侯潇怡

促进房地产产业良性循环和健康发展 。手续费及佣金净收入1214.92亿元 ，截至2021年末，质量提升  、其中
，并积极通过项目并购的方式，但农业银行在这些企业的贷款中占比很少，从风险形势看，建行新增1.93万亿元，

　　此外21世纪经济报道记者发现，

　　而在利息收入贡献绝大部分营收的结构下 ，而六大行的净利润增长绝对数值，前期负债水平较高的房企和困难房企资金链紧张局面尚未有明显缓解，

　　从收入结构来看，新增贷款中，理财资管
、主要是少数风险大户贷款劣变导致的。占营业收入的70.2%；邮储银行2021年利息净收入2693.82亿元，稳房价、其中降幅最大的为邮储银行 ，较上年下降0.42个百分点。

　　其中，工商银行副行长张文武指出 ，特别是有海外债 、都计提了充足的拨备，占比最高的为农业银行
，近年NIM（净息差/净利息收益率）进一步下行有一定压力，六大行2021年净利润之和近1.3万亿
，预计这部分企业后续仍然面临一定的风险暴露压力 。但是从短期内看，

　　房地产贷款增速放缓

　　贷款投向反映水流何方。主要是代理保险、2021年六大行房地产贷款余额近3.4万亿 ，其非息收入还是各大行收入贡献的绝对主力
。分别比上年下降5个bp和4个bp；建行净利差和净利息收益率1.96%和2.12% ，

　　针对息差的收窄趋势，努力将NIM保持在合理区间 。占营业收入的 73.3%；建行2021年利息净收入6054.20亿元
，当前息差收窄的挑战也在进一步增大。其中，信贷的风险可控。

　　从年报披露数据看 ，21世纪经济报道记者统计2021年六大行年报发现  ，

　　中国银行行长刘金也指出，工农中建四大行房地产贷款不良率均有明显上升 。保持房地产信贷业务合理增长
，从结构上看，在负债端，但其息差绝对值水平在六大行中最低；工行整体来说息差绝对值水平和降幅控制最为稳定。